Opções de ações de planos de remuneração diferida

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Os planos da NQDC permitem que os executivos diferem uma parcela muito maior de sua remuneração e adiem impostos sobre o dinheiro até o pagamento do diferimento. Dito isto, os planos da NQDC não são para todos. Antes de se inscrever, é importante entender exatamente como esses planos funcionam e como se pode ajustar ao seu plano financeiro geral. Os planos da NQDC têm o potencial de crescimento diferido, mas também trazem riscos substanciais, incluindo o risco de perda completa dos ativos em seu plano NQDC. Recomendamos encarecidamente que os executivos revejam sua oportunidade de NQDC com seu assessor financeiro. Os planos da NQDC vs. 401 (k) s planos da NQDC são como outros veículos de poupança no local de trabalho, que tipicamente deixam os empregados adiar uma parcela de seu salário para uma conta segregada detida em fideicomisso e, em seguida, investir esses fundos em uma seleção de opções de investimento. Um plano NQDC é mais como um acordo entre você e seu empregador para adiar uma parcela da sua renda anual até uma data específica no futuro. Dependendo do plano, essa data pode ser em cinco anos, 10 anos ou na aposentadoria. Você pode decidir o quanto adiar cada ano do seu salário, bônus ou outras formas de compensação. Aferir esta renda fornece uma vantagem fiscal: você não paga imposto de renda sobre a parcela da sua compensação no ano em que você a adia (você paga apenas os impostos da Previdência Social e do Medicare), por isso tem o potencial de aumentar o imposto diferido até você recebê-lo. A maioria das empresas fornece planos NQDC como benefício de aposentadoria executiva, porque os planos 401 (k) geralmente são inadequados para os assalariados mais elevados. Ganhe um executivo 500.000 por ano: o limite de 18.000 em contribuições anuais 401 (k) representa apenas 3.6 da sua renda anual. A essa taxa, o executivo nunca poderia economizar o suficiente (pré-tributação) para compensar o típico objetivo de renda de substituição de 7090 para aposentadoria. Em contraste, o executivo poderia optar por reservar uma porcentagem muito maior de seu salário em um plano NQDC a cada ano, criando uma almofada de aposentadoria apropriada. Claro, os executivos também têm oportunidades de poupança pós-impostos, como uma conta tributável e uma anuidade com imposto diferido. Mas há desvantagens para os planos da NQDC. Por exemplo, ao contrário dos planos 401 (k), você não pode aceitar empréstimos dos planos da NQDC e você não pode rootear o dinheiro para um IRA ou outra conta de aposentadoria quando a compensação for paga (veja o gráfico abaixo). Ao contrário de um plano qualificado, onde os benefícios são segregados dos ativos gerais dos empregadores, sua remuneração diferida diferida para a NQDC continua sendo o patrimônio geral dos empregadores e está sujeita a perda potencial. O plano representa essencialmente uma promessa da empresa de reembolsar você. No máximo, a empresa pode reservar dinheiro em um fideicomisso (chamado de fidelidade de rabino) para pagar benefícios futuros quando eles se tornam pagáveis. Os fundos nesta confiança ainda fazem parte dos ativos gerais da empresa e estarão sujeitos a reivindicações de credores em falência corporativa. Os planos da NQDC não são apenas para economias de aposentadoria. Muitos planos permitem agendar distribuições durante o curso de sua carreira, não apenas quando você se aposenta, então você pode adiar a compensação para cobrir metas de curto prazo, como pagar uma taxa de matrícula da faculdade. Você também pode alterar seu valor de diferimento de ano para ano. Participando de um plano NQDC: considerações-chave Para obter o máximo benefício de um plano NQDC, você deve pensar cuidadosamente sobre sua estratégia de diferimento, opções de investimento e plano de distribuição. Artigos de pontos de vista de fidelidade. O investimento não distribuído na distribuição e as estratégias de distribuição exploram a forma de abordar essas decisões. Mas antes de abordar essas questões, você deve primeiro decidir se deve participar no plano NQDC da sua empresa. Aqui estão seis questões importantes a serem feitas ao decidir se um plano NQDC é adequado para você: Eu anualmente maximizo minhas contribuições para planos de aposentadoria tradicionais. Você deve contribuir com um plano 401 (k) ou 403 (b) anualmente Inscrevendo-se em um plano NQDC. Os planos da seção 401 (k) e 403 (b) do IRS são financiados diretamente e estão protegidos pela Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado, enquanto um plano da NQDC não é. Será que a minha taxa de imposto mudará no futuro e posso me permitir diferir a remuneração. Você não paga impostos sobre o rendimento diferido até receber esses fundos. A participação é mais atraente se você espera estar em uma faixa de imposto menor quando você se aposentar (ou sempre que planeja receber uma distribuição do plano). Olhe atentamente as suas necessidades de fluxo de caixa e as próximas despesas para estimar se você pode perder as receitas que você espera nos próximos anos. Depois de selecionar um valor de diferimento (deve ser um ano antes), a decisão é irrevogável. A empresa está segura financeiramente Você precisa ter certeza de que seu empregador será capaz de honrar esse compromisso na linha. O plano permite um cronograma de distribuição flexível Alguns planos exigem que você adie a remuneração até uma data específica, que pode ser durante a aposentadoria. Outros planos permitem distribuições anteriores. Dependendo da sua situação pessoal e necessidades de renda, maior flexibilidade com as eleições de distribuição pode ser uma vantagem significativa. Além disso, o empregador pode forçar pagamentos como uma distribuição de montante fixo. Quais as opções de investimento que o plano oferece. Alguns planos prometem uma taxa fixa de retorno sobre a remuneração diferida, mas essa prática é rara. Em vez disso, a maioria das empresas baseia o crescimento da remuneração diferida nos retornos de investimentos nocionais específicos. Por exemplo, alguns planos da NQDC oferecem as mesmas escolhas de investimento que as do plano da empresa 401 (k). Outros permitem que você siga grandes índices de ações e títulos. Quanto mais escolhas de investimento disponíveis, mais fácil é ajustar um plano NQDC à sua estratégia de investimento diversificada. A participação no plano da NQDC é apropriada para mim Você pode perder o dinheiro Você tem uma riqueza substancial fora do plano da NQDC Você entende os riscos Se a resposta a todas essas perguntas for sim, a participação do plano da NQDC pode ser apropriada para você. Pensar nas perguntas anteriores pode ajudá-lo a decidir se um plano da NQDC é adequado às suas necessidades financeiras. De relance: as diferenças entre os planos 401 (k) e NQDC. Compensação diferida O que é remuneração diferida Uma parcela de uma remuneração de empregados que é reservada para ser paga em uma data posterior. Na maioria dos casos, os impostos sobre esse rendimento são diferidos até que sejam pagos. As formas de remuneração diferida incluem planos de aposentadoria, planos de pensão e planos de opções de ações. BREAKING DOWN Compensação diferida Um funcionário pode optar por uma remuneração diferida porque oferece benefícios fiscais potenciais. Na maioria dos casos, o imposto de renda é diferido até que a remuneração seja paga, geralmente quando o empregado se aposenta. Se o empregado espera estar em uma faixa de imposto menor depois de se aposentar do que quando inicialmente obteve a compensação, eles têm a chance de reduzir sua carga tributária. Roth 401 (k) s são uma exceção, exigindo que o empregado pague impostos sobre o rendimento quando é obtido. Eles podem ser preferíveis, no entanto, para os funcionários que esperam estar em uma faixa de imposto mais elevada quando se aposentam e, em vez disso, preferem pagar impostos em seu suporte inferior atual. Há muitos outros fatores que afetam esta decisão, como mudanças na lei: em 2008, a maior taxa de imposto federal foi de 35, metade do que era em 1975. Os investidores devem consultar um consultor financeiro antes de tomar decisões com base em considerações fiscais. Existem duas grandes categorias de compensação diferida, qualificadas e não qualificadas. Estes diferem muito em seu tratamento legal e, do ponto de vista dos empregadores, o propósito que servem. A compensação diferida é freqüentemente usada para se referir a planos não qualificados, mas o termo cobre tecnicamente ambos. Qualificação Os planos de remuneração diferidos qualificados são planos de pensão regidos pela Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado (ERISA). Incluindo 401 (k) planos, 403 (b) planos e 457 planos. Uma empresa que possui esse plano no local deve oferecê-lo a todos os funcionários, embora não a contratados independentes. A compensação diferida qualificada é compensada para o único benefício de seus destinatários, o que significa que os credores não podem acessar os fundos se a empresa não pagar suas dívidas. As contribuições para esses planos são limitadas por lei. Os planos de compensação diferida não qualificada (NQDC) não qualificados, também conhecidos como planos 409 (a) e algemas de ouro, oferecem aos empregadores uma maneira de atrair e reter empregados especialmente valiosos, uma vez que não precisam ser oferecidos a todos os funcionários e Não tem limites nas contribuições. Além disso, os contratantes independentes são elegíveis para os planos da NQDC. Para algumas empresas, eles oferecem uma maneira de contratar talentos caros sem ter que pagar sua remuneração total imediatamente, o que significa que podem adiar o financiamento dessas obrigações. Essa abordagem, no entanto, pode ser uma aposta. As NQDCs são acordos contratuais entre empregadores e empregados, por isso, enquanto suas possibilidades são limitadas por leis e regulamentos, eles são mais flexíveis que os planos qualificados. Por exemplo, um NQDC pode incluir uma cláusula de não concorrência. A remuneração geralmente é paga quando o empregado se aposenta, embora o pagamento também possa começar: em uma data fixa, após uma mudança de propriedade da empresa, ou devido a deficiência, morte ou uma emergência (estritamente definida). Dependendo dos termos do contrato, a remuneração diferida pode ser retida pela empresa se o empregado for demitido, defeitos para um concorrente ou de outra forma perder o benefício. As distribuições antecipadas nos planos da NQDC desencadeiam penas pesadas do IRS. Do ponto de vista dos funcionários, os planos da NQDC oferecem a possibilidade de uma carga fiscal reduzida e uma maneira de economizar para a aposentadoria. Devido aos limites de contribuição, os executivos altamente remunerados só podem investir pequenas porções de seus rendimentos em planos qualificados. Os planos da NQDC não apresentam essa desvantagem. Por outro lado, existe o risco de que se a empresa falhe. Os credores vão aproveitar os fundos para os planos da NQDC, uma vez que não têm as mesmas proteções que os planos qualificados. Isso torna as NQDCs uma opção arriscada para os funcionários cujas distribuições começam anos abaixo da linha ou cujas empresas estão em uma fraca posição financeira. Recuperação de Renda de Renda Patrimonial Ativo Imposto Diferido À medida que o mercado de ações se desliza, mais opções de ações e instrumentos de remuneração diferidos relacionados estão subaquáticos , E os ativos fiscais diferidos relacionados podem não ser recuperáveis. Os balanços patrimoniais e as notas de rodapé tributárias de muitas entidades destacam a magnitude desses ativos fiscais diferidos com base em ações. Quando e como eles são baixados pode ter um impacto significativo na demonstração do resultado. Como resultado, e à luz das tendências recentes nos preços de mercado, os planos de remuneração diferida com base em ações devem ser monitorados trimestralmente para eventos que desencadeiam a fixação da dedução de imposto corporativa e a recuperabilidade do ativo fiscal relacionado. W AITING FOR WRITE-O FFS Geralmente, FASB Statement no. 109, Contabilização de impostos sobre o rendimento. Requer uma redução do ativo fiscal diferido por meio de uma provisão para avaliação se for mais provável do que não que o ativo fiscal diferido não seja realizado. Normalmente, a provisão para avaliação é constituída através da demonstração do resultado. FASB Statement no. 123 (R), pagamento baseado em compartilhamento. No entanto, não permite a redução de um ativo fiscal diferido por meio de uma provisão para desvalorização se estiver relacionada com uma redução no valor subjacente das ações da entitys. Não até que a opção não qualificada seja exercida ou perdida, ou coleções de ações restritas, é qualquer amortização relacionada de um ativo fiscal diferido reconhecido. Naquele momento, qualquer redução nos benefícios fiscais antecipados deve ser cancelada primeiro com benefícios fiscais excedentes anteriormente registrados no grupo APIC (capital integralizado adicional) e em segundo lugar na demonstração do resultado. A V ARIETY OF P LANS O mercado em alta de 2003-2006 e a onda de ofertas públicas iniciais resultantes resultaram em uma proliferação de planos de remuneração diferidos baseados em ações. Funcionários de empresas públicas observaram sua riqueza pessoal crescer em planos de ações restritas, planos de ações e planos de opções qualificados e não qualificados, entre muitos outros. T AX VS. REALIZAÇÃO DE CONTABILIDADE DE LIVROS Os planos de ações restritas, planos de ações, planos de opções qualificados e não qualificados e outros planos de remuneração diferida estão sujeitos a diferentes tratamentos fiscais. Para os fins da discussão a seguir, todos são considerados planos de remuneração diferidos não qualificados em que o empregador geralmente é elegível para uma dedução fiscal igual ao montante total da ação quando o empregado ganha no estoque restrito ou o valor intrínseco do estoque Quando a opção é exercida. De acordo com o FASB Statement no. 123 (R), para fins de livros, uma empresa geralmente mede o custo dos serviços dos empregados recebidos em troca de uma concessão de instrumentos de capital com base no valor justo da data de outorga do prêmio. Esse custo é amortizado durante o período de aquisição. Quando um estoque restrito ou uma opção não qualificada é exercida, o montante da dedução fiscal corporativa dos empregadores é resolvido. Naquele momento, é evidente se o montante dedutível na declaração de imposto é maior ou menor do que o custo de compensação acumulado amortizado durante o período de aquisição. Os benefícios fiscais excedentes, se houver, são creditados em capital pago adicional e referidos como o grupo APIC. Nessa altura, também as deficiências fiscais primeiro compensarão o saldo no grupo APIC, e qualquer excesso será registrado na demonstração do resultado. I N A RISING M ARKET A diferença entre o tratamento contábil tributário e contábil resulta tanto em uma diferença temporária quanto em uma diferença permanente na Demonstração nº. 109. A diferença temporária decorre da amortização do livro das despesas de aquisição, que se acumulam antes do evento de aquisição ou exercício. A diferença temporária inverte quando a entidade é elegível para tomar a dedução fiscal. A diferença permanente ocorre quando a despesa de imposto é maior ou menor que a despesa contábil. Normalmente, em um mercado em ascensão, a diferença permanente resulta do benefício fiscal (dedução adicional de imposto sobre empresas) relacionado à valorização do estoque ao longo do preço da grantexercise. Este benefício fiscal adicional é registrado no grupo APIC, em oposição à demonstração do resultado. M ARQUISO DE FALLING Se as ações restritas forem cobradas quando o preço de mercado for menor do que o preço da subvenção, ou a opção não qualificada é exercida quando o valor intrínseco (o excesso do preço de mercado sobre o preço de exercício) é menor do que o n. 123 (R) valor justo para fins de livros, a dedução fiscal é inferior ao valor registrado como benefício fiscal futuro para fins de livros. O imposto de renda diferido original não é mais recuperável. Esse excesso de imposto diferido é primeiro amortizado para o grupo APIC e depois para o resultado. A RIPLE P LAY Para ilustrar como a redução do imposto diferido é calculada e registrada, assumir que a Corporação X possui três planos de remuneração diferida: Plano A. Unidades de ações restrito 500 ações não vencidas, sem ações cedendo em 2008 o preço médio ponderado da subvenção 10 Plano B. Programa de outorga de ações do IPO 1.000 ações não vencidas, com 500 ações adquiridas em 31 de dezembro de 2008, preço de contribuição média ponderada 15. Plano C. Programa de prêmio de ações de bônus 250 ações não vencidas, com todas as ações cedidas em 31 de dezembro de 2008 ponderadas Preço médio de doação 20. A partir de 30 de dezembro de 2008, a Corporação X possui 600 registrados em seu grupo APIC, principalmente relacionados ao Plano A. Além disso, a partir de 31 de dezembro de 2008, o preço das ações da empresa é de 14 por ação. Sua taxa de imposto efetiva para o ano é de 42. Com relação ao Plano A, nada acontece porque nenhuma das unidades de ações restritas é adquirida em 2008. Com relação ao estoque dos Planos B e C que cobra em 31 de dezembro de 2008, o Montante dedutível no retorno da Corporação Xs é inferior ao custo de compensação acumulado reconhecido para fins de demonstração financeira. Isso ocorre porque o preço de negociação é inferior ao preço de concessão de ações. Como resultado, a partir de 31 de dezembro de 2008, a Corporação X possui um ativo fiscal diferido de 840 que nunca reverterá. O 840 é calculado da seguinte forma: O preço de mercado das ações da Corporação Xs é menor do que o preço de concessão original para o Plano B em 1 (15 14) e para o Plano C em 6 (20 14). A dedução fiscal das ações que foram investidas em 2008 é menor em 500 (500 ações 1) para o Plano B e 1.500 (250 ações 6) para o Plano C. A empresa deve reduzir o ativo fiscal diferido em 840 (2.000 42) pela deficiência Em benefícios fiscais futuros. I NTO THE APIC P OOL Pode a Corporação Xs cancelar o ativo fiscal diferido ser registrado contra o pool APIC A maioria desses benefícios excedentes resultou da aquisição de ações restritas no Plano A, não do Plano B ou do Plano C. À medida que se volta Para a Corporação X, a amortização 840 é gravada primeiro como compensação para o capital pago por 600 e em segundo lugar na demonstração do resultado por 240. Isso ocorre porque uma empresa pode considerar os benefícios fiscais excedentes registrados no pool de APIC Em uma base combinada, em oposição a uma base planejada. Declaração no. 123 (R), parágrafo 63, afirma que o montante do grupo APIC que se qualifica para compensar a deficiência fiscal inclui benefícios fiscais excedentes atribuíveis a diferentes tipos de prêmios patrimoniais, como ações ou opções restritas. A combinação das regras fiscais e contábeis relacionadas aos planos de remuneração diferida com base em ações é bastante complicada. No entanto, o monitoramento de ativos tributários diferidos em relação a esses planos é imperativo, dado as atuais condições de mercado. Por Elizabeth Mullen. CPA e Greg Giugliano. CPA. Mullen é gerente sênior e Giugliano é sócio da Marcum amp Kliegman LLP. Mullen pode ser alcançado em Nova York em 212-981-3014 ou elizabeth. mullenmkllp. Giugliano pode ser alcançado em Melville, N. Y. em 631-414-4222 ou gregory. giuglianomkllp.